Financiarul

 

Acreditiv
document financiar de decontare prin intermediul bancii sau al unei case de economii. Document prin care o banca, la cererea clientului sau deschide unui tert un credit pentru o suma si o durata determinate, la o agentie sau o banca corespondenta. Acesta presupune ca in contul clientului la banca emitenta a acreditivului, exista suma necesara acoperirii creditului si care nu va putea fi utilizata decat in acest scop. (eng: credentials)  
 
 
Actionar  
detinator al uneia sau mai multor actiuni comune sau preferentiale in cadrul unei corporatii. Detinatorul de actiuni comune are patru drepturi: (a) dreptul asupra activelor companiei proportional cu numarul actiunilor detinute in cazul in care aceasta este lichidata; (b) dreptul de a vota proportional cu numarul actiunilor detinute cu ocazia alegerii directorilor in consiliul de administratie, desemnarii auditorilor sau cu ocazia supunerii la vot a altor probleme, participand in mod direct la adunarea generala a actionarilor sau prin intermediul unui imputernicit; (c) dreptul la dividende, atunci cand ele exista si sunt declarate de catre consiliul de administratie; (d) dreptul de a subscrie pentru emisiunile noi de actiuni, inainte ca acestea sa fie oferite publicului. (eng: shareholder, stockholder)  
 
 
Actiune  
hartie de valoare emisa de o societate pe actiuni, care dovedeste dreptul de proprietate al detinatorului asupra unei parti din capitalul social al societatii care a emis-o. In baza acesteia detinatorul primeste dividend. (eng: share)  
 
 
Active  
totalitatea bunurilor si creantelor (drepturi de incasare) apartinand subiectului economic. Parte a bilantului unde se inscriu aceste bunuri. In cazul unei banci activele sunt formate din totalitatea plasamentelor acesteia in credite, titluri de stat, obligatiuni, pe piata interbancara, pe piata de capital, pe piata bursiera (etc.), la care se adauga cladiri, terenuri, echipamente si alte imobilizari (participari/ actiuni detinute la alte societati). (eng: assets)  
 
 
Active curente  
(circulante) numerar precum si active care se estimeaza ca vor fi transformate in numerar, in maxim un an, cum ar fi instrumentele financiare tranzactionabile, creantele, stocurile. De regula, activele curente nu sunt foarte profitabile, dar tind sa confere lichiditate si siguranta operatiunilor unei firme. (eng: current assets)  
 
 
Active nete  
diferenta dintre activele si datoriile totale ale unei companii. (eng: net assets)  
 
 
Amortizare  
partea din valoarea mijloacelor fixe inclusa in costul productiei sau in cheltuielile de circulatie pentru recuperarea treptata pe masura uzarii lor. Valoarea amortizarii inregistrata in rapoartele financiare ale unei corporatii poate fi un bun indicator al scaderii in valoare a unui activ. Amortizarea afecteaza nu numai valoarea activului inregistrata in bilant, ci si valoarea castigurilor raportate, ea fiind de fapt o cheltuiala care se face in prezent pentru achizitionarea unui nou activ fix in viitor. (eng: depreciation)  
 
 
Andosare  
este modalitatea fireasca de transmitere a unui efect de comert la ordin prin depunerea semnaturii posesorului pe dosul efectului, pentru a transmite unei terte persoane creanta pe care o reprezinta. (Titurile la purtator pot circula prin simpla inmanare) (eng: indorsement)
 
 
ARB  
este o asociatie profesionala non-profit care reprezinta si apara interesele profesionale ale membrilor sai, institutiile de credit. (Asociatia Romana a Bancilor)  
 
 
Arbitraj  
operatiune combinata de cumparare si vanzare de valori sau bunuri care se bazeaza pe aprecierea diferentelor de curs ale acestora, actuale sau viitoare. In domeniul bancar arbitrajul consta in cumpararea de valori pe anumite piete unde cursul lor este avantajos, pentru a le revinde pe alte piete, profitandu-se astfel de diferenta de curs. In schimbul valutar vinderea unei valute pentru cumpararea alteia se numeste tot arbitraj. In domeniul financiar international arbitrajul consta in substituirea unei creante utilizabile intr-o anumita valuta si in anumite conditii cu o alta creanta utilizabila intr-o alta valuta si in alte conditii. (eng: arbitrage)
 
 
Asigurare  
operatie financiara, decurgand dintr-un contract sau dintr-o obligatie prevazuta de lege, prin care asiguratorul se obliga ca in shchimbul unei sume primite periodic sa despagubeasca pe asigurat pentru pierderile pe care acesta le-ar suferi in urma unor intamplari independente de vointa lui. Contractul de asigurare este reglementat de polita de asigurare si de orice alt act aditional atasat contractului de asigurare. (eng: insurance)  
 
 
Asigurat  
partea care a achizitionat asigurarea si care are dreptul de a solicita despagubiri pentru o dauna, prin polita, ca parte la contractul de asigurare. (eng: insurred)  
 
 
Asigurator
societatea de asigurare, emitent al politei de asigurare. (eng: insurance company)  
 
 
ATM  
automat bancar care permite retragerea de numerar si alte tranzactii bancare electronice (plati de telefonie fixa sau mobila si a altor servicii de utilitati publice, transferuri din contul de card in contul curent sau transferuri din contul de card in contul de card virtual pentru efectuarea de cumparaturi pe Internet) cu ajutorul unui card bancar si in baza unor instructiuni speciale (inserare PIN, selectarea operatiunii din meniu etc.) (eng: automatic teller machine)
 
 
Audit  
examinarea situatiilor si raportarilor ale unei companii; rezultatele sunt consemnate in cadrul unui raport care certifica daca, in opinia auditorilor, raportarile scriptice examinate reflecta in mod real situatia companiei. (eng: audit)
 
 
Auditor  
persoana autorizata sa efectueze operatiuni de audit pentru o companie. Daca persoana este un angajat al companiei al carei audit il realizeaza, atunci se numeste auditor intern. Daca auditorul nu este un angajat al companiei respective, atunci el se numeste auditor extern independent. Auditorul poate fi persoana fizica, fie persoana juridica. (eng: auditor)  
 
 
Aval  
act prin care o terta persoana, distincta de tras, de tragator si de giranti, ofera o garantie speciala de plata la scadenta a unui efect de comert. Un efect de comert are o valoare cu atat mai mare pentru a fi mobilizat, cu cat este acoperit cu mai multe semnaturi care garanteaza plata lui. Avalul in gaj este actul prin care imprumutatul da drept gaj bancherului sau efecte de comert carora le garanteaza plata prin andosare. (eng: bill guarantee)
 
 
Avans  
plata anticipata a unei parti dintr-o suma curenta datorata ca retributie sau salariu, ca acoperire a unei lucrari efectuate, la incheierea unui contract etc. (eng: cash advance)  
 
 
Avans in cont current  
acordarea de catre un bancher clientului sau a unui credit pana la concurenta sumei pentru care acesta in urma si-a deschis contul curent. (overdraft)  
 
 
Avans in contul de marfuri  
credit deschis de un bancher si garantat printr-un drept de gaj asupra marfurilor sau titlurilor (valorilor mobiliare) apartinand clientului. (credit Lombard)

Balanta
tabel statistico-economic folosit in analiza si planificare; un raport al diferitilor indicatori economici care trebuie corelati sau echilibrati. Balanta cuprinde doua parti: prima evidentiaza formarea de resurse, a doua evidentiaza utilizarea acestora. (eng: balance)  
 
 
Balanta comerciala  
a unei tari – este diferenta neta dintre valoarea generala a importurilor si cea a exporturilor de bunuri a unei tari, intr-o anumita perioada de timp. (eng: balance of trade)
 
 
Balanta de verificare  
procedeu al metodei contabilitatii, de verificare a exactitatii inregistrarilor si de centralizare a conturilor, bazat pe principiul dublei inregistrari.  
 
 
Balanta sah  
de verificare care ofera posibilitati suplimentare de descoperire a erorilor de inregistrare (eng: general ledger)  
 
 
Banca Centrala
banca investita cu functii de emisie a monedei si de manevrare directa sau indirecta a volumului si costului creditului la nivel national. Atributia principala a bancii centrale este de a asigura stabilitatea monetara si de a veghea la compatibilitatea acesteia cu expansiunea economica. Ea regleaza lichiditatea, organizeaza platile prin compensatie intre banci si joaca rolul de corespondent cu bancile centrale din strainatate. (eng: central bank)
 
 
Banca corespondenta  
banca ce opereaza ca un agent al unei banci straine. (eng: correspondent bank)
 
 
Bancruta  
stare a unui debitor care nu-si poate plati datoriile sau nu-si poate respecta angajamentele, declarata de tribunal. Bancruta atrage asupra acestuia in mod automat falimentul cu toate consecintele aferente. (eng: bankruptcy)
 
 
BEI  
institutie a Uniunii Europene cu atributia de a favoriza dezvoltarea, integrarea si cooperarea economica prin acordarea de imprumuturi pentru investitii. (Banca Europeana de Investitii)  
 
 
BERD
Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare  
 
 
Bilant  
Raport financiar al unei companii sau institutii care prezinta activele, datoriile si capitalul actionarilor la o data stabilita prin lege: lunar, trimestrial, semestrial si anual. Diferenta dintre active si datoriile pe termen lung reprezinta capitalul social sau capitalul actionarilor. Un bilant prezinta situatia financiara a companiei la un moment dat. (eng: balance sheet)  
 
 
Bilet la ordin  
efect de comert prin care emitentul, numit subscriitor, se recunoaste ca debitor al beneficiarului si se angajeaza sa plateasca din proprie initiativa beneficiarului, sau la ordinul acestuia, o suma de bani determinata, la un anumit termen. (eng: note)
 
 
BIRD  
institutie financiara internationala cunoscuta si sub denumirea de Banca Mondiala. (Banca Internationala pentru Reconstructie si Dezvoltare)  
 
 
Biroul de credit  
institutie privata, avand ca actionari bancile comerciale care au intocmit o baza de date administrata de acesta si care cuprinde informatii legate de creditele contractate de persoane fizice. Informatiile sunt utilizate de catre banci la analiza dosarelor de credit pentru a vedea comportamentul financiar al potentialilor clienti. (eng: credit office)  
 
 
BIS  
Banca Reglementelor Internationale este o institutie financiara internationala; unul din comitetele sale permanente este Comitetul de la Basel de supraveghere bancara care a elaborat Standardele Basel de adecvare a capitalului. (Bank of International Settlements)  
 
 
Bonificatii  
reduceri ale primelor de asigurare, in anumite conditii. (eng: bonus)  
 
 
Bonuri de trezorerie  
titluri emise pe termen scurt (maximum 540 zile) de catre stat (Ministerul de Finante) pentru procurarea de resurse de la populatie, agenti bancari, iar cateodata cu guverne straine sau cu organisme internationale. Au un grad ridicat de atractivitate prin garantia pe care o prezinta statul. (eng: certificate of treasury)  
 
 
Broker  
persoana/ firma care actioneaza ca intermediar intre vanzatorii si cumparatorii de titluri de valoare (cel mai adesea actiuni) si efecte de comert. (eng: broker)
 
 
BUBID  
rata medie a dobanzii la depozite pe piata interbancara; rata dobanzii acordata de o banca pentru depozitele constituite la ea este mai mica decat BUBID, banca asigurandu-si un profit din diferenta.  
 
 
BUBOR  
rata medie a dobanzii pentru imprumuturile acordate pe piata interbancara; rata dobanzii percepute de o banca pentru creditele acordate este mai mare decat BUBOR, intrucat din suma incasata banca trebuie sa acopere costul resurselor obtinute din credite pe piata interbancara.  
 
 
Buget  
totalitatea veniturilor si cheltuielilor prevazute pentru o perioada de timp determinata. (eng: budget)  

 

 

Cambie  
efect de comert prin care un creditor (numit tragator) da ordin debitorului sau (numit tras) sa plateasca la o scadenta stabilita o suma de bani unei persoane desemnate, beneficiarul. (eng: draft)
 
 
Cambist  
agent al unei institutii bancare specializat in comertul cu valuta. (eng: cambist)
 
 
Capital  
suma totala subscrisa pe baza careia se participa la castigurile/pierderile unei activitati. (eng: capital)     

 

 

Capital circulant negativ  
situatie in care datoriile curente ale unei companii depasesc activele sale curente. Daca aceasta situatie nu este remediata, firma nu-si va putea plati datoriile la scadenta, ceea ce pune in pericol functionarea firmei si poate duce chiar la faliment. Pentru a remedia aceasta situatie, o companie poate: (1) converti un activ pe termen lung intr-un activ current; de exemplu, vanzand un utilaj sau o cladire ori lichidand o investitie pe termen lung; (2) converti datoriile pe termen scurt in datorii pe termen lung; (3) face un imprumut pe termen lung; (4) obtine capital suplimentar printr-o emisiune de actiuni; (5) retine profiturile. (eng: negative working capital)  
 
 
Capital de lucru  
suma cu care activele curente depasesc datoriile curente. Capitalul de lucru este folosit adesea pentru a masura capacitatea unei firme de a-si achita datoriile curente, atunci cand acestea ajung la scadenta. O valoare mare indica o lichiditate mare a companiei. (eng: working capital)  
 
 
Capitalizare  
crestere gradata prin adaugare. Capitalizarea dobanzii este adaugarea automata a dobanzii la implinirea termenului de maturitate a unui depozit. (eng: capitalization)
 
 
Capitalizare bursiera  
valoarea unui titlu sau a unui ansamblu de titluri asa cum rezulta din cotarea lor la bursa de valori (eng: market capitalization)
 
 
Capitaluri proprii  
capitalul social al unei companii (capitalul actionarilor) la care se adauga rezervele si profitul nerepartizat. (eng: own capital resources)
 
 
Card  
Card bancar = card de plastic care permite titularului obtinerea de numerar de la automate bancare (ATM-uri) si achizitionarea de bunuri si servicii cu plata in sistem electronic la POS (in supermarket-uri, magazine, statii de benzinarie etc.) precum si diverse plati sau transferuri electronice de la ATM-urile bancii emitente. In cazul unui card de debit operatiunile se efectueaza din disponibilitatile titularului, pe cand in cazul unui card de credit operatiunile se efectueaza in limita plafonului de credit acordat titularului de banca emitenta a cardului. (eng: card)  
 
 
Cash-flow  
diferenta intre incasarile curente si platile curente ale unei companii; cash-flow brut este constituit din profit net, amortizare si provizioane neexigibile; cash-flow net cuprinde profitul net dupa scaderea impozitelor si a provizioanelor neexigibile. Acesta exprima limita maxima de autofinantare. Raportul dintre cash-flow si cifra de afaceri este un indicator al rentabilitatii pe termen scurt a unei companii. (eng: cash flow)  
 
 
Cec  
document nominal sau la purtator, prin care posesorul unui cont curent sau de decontare ori o alta persoana imputernicita, dispune plata unei sume de bani din disponibilul aflat in contul titularului. (eng: cheque)
 
 
Certificat de deposit  
hartii de valoare emise de catre o banca si care atesta depunerea unei sume de bani la o rata a dobanzii fixa pe o anumita perioada de timp; pot fi nominative, deci netransmisibile sau nenominative, adica la purtator. (eng: deposit certificate)
 
 
Cheltuieli  
sumele sau valorile platite sau de platit pentru : consumurile d ematerii prime si materiale, pentru lucrarile executate si serviciile prestate, pentru plata personalului si a altor obligatii contractuale sau legale, pentru depriecerea activelor, valoarea contabila a activelor cedate, distruse sau disparute. (eng: expenses)  
 
 
Cheltuieli deductibile  
cheltuieli efectuate in cadrul activitatilor desfasurate in scopul realizarii venitului, in conditiile prevazute de lege. (eng: deductible expenses)  
 
 
Cheltuieli indirecte  
cheltuieli suportate de catre o companie care nu au legatura directa cu roducerea ori cu vanzarea produselor sau serviciilor sale. De exemplu, costul de administrare al companiei. Aceste costuri se impart in costuri fixe si costuri variabile. (eng: overhead)  
 
 
Cheltuieli nedeductibile  
sume care conform legii se aduna la profit si se impoziteaza. (eng: non deductible expenses)  
 
 
Ciclu de conversie a numerarului  
Perioada de timp, exprimata de regula in zile, care se scurge de la data efectuarii platii pentru materiile prime pana la data incasarii platii pentru produsele finite vandute. Cu cat durata ciclului este mai scurta, iar viteza de rotatie a capitalului circulant este mai mare. Acest ciclu este direct afectat de eficienta productiei si de alti factori controlabili. (eng: cash conversion cycle)
 
 
Cifra de afaceri  
suma globala a vanzarilor de produse si servicii ale unei companii intr-o perioada data. Serveste la masurarea volumului si a evolutiei activitatii comerciale a unei firme. (eng: turnover)
 
 
Coeficient de indatorare  
indicator care caracterizeaza gradul de autonomie financiara a unei companii adica independenta sa fata de creditori. Se calculeaza ca un raport intre capitalurile proprii si datoria pe termen lung si mediu (sau datoria totala care cuprinde si pasivul exigibil pe termen scurt) (eng: bad debt coefficient)  
 
 
Coeficient/Indicator de lichiditate  
raport care pune in evidenta, pornind de la bilantul unei companii, relatia care exista la un moment dat intre datoriile pe termen scurt inscrise in pasiv si totalul capitalurilor circulante care figureaza in active. (eng: liquidity coefficient)  
 
 
Comision la administrarea creditului  
comisionul este suma cuvenita pt. desfasurarea unei activitati. Serviciile si operatiunile pe care banca le realizeaza pe durata creditului sunt comisionate cu o suma din valoarea creditului. (eng: commission)  
 
 
Compensare/ clearing  
procedeu de decontare intre doua sau mai multe parti, debitoare si creditoare unele fata de altele, care permite limitarea folosirii mijloacelor de plata la regularizarea soldului net al acestor relatii. (eng: clearing)
 
 
Cont bancar  
aranjament de depunere si pastrare a banilor intr-o banca; contul curent sau depozitul la vedere este purtator de dobanda foarte mica sau nepurtator de dobanda si ofera clientului posibilitatea retragerii sumelor in orice moment; in conturile de depozit si de economii sumele sunt depuse la termen acestea fiind intotdeauna purtatoare de dobanda. (eng: banking account)
 
 
Cont de capital
(1) Cont de pasiv din bilantul contabil al unei corporatii in care sunt inregistrate sumele de bani investite in companie de catre actionari. (2) Element din balanta de plati a unei tari care se refera la investitiile de capital facute de investitorii nerezidenti. (eng: capital account)  
 
 
Cont de card  
cont bancar aferent fiecarui card emis; functioneaza in regim de cont current (eng: credit card account)
 
 
Cont de profit si pierdere
raport financiar al unei companii care prezinta veniturile, cheltuielile si profitul net in timpul unui exercitiu financiar. (eng: profit and loss statement)  
 
 
Cost marginal  
costul de productie al unui singur articol, produs peste numarul de articole planificat. (eng: marginal cost)  
 
 
Costuri fixe  
costuri care raman constante, indiferent de volumul vanzarilor. Costurile fixe cuprind: salariile directorilor executivi, cheltuielile cu dobanda, chiria, amortizarea si cheltuielile legate de asigurare.  
 
 
Cotatie bursiera  
listarea la bursa de valori a pretului unei valori mobiliare (actiune, obligatiune, bon de trezorerie etc.) (eng: quotation)
 
 
Creanta
dreptul de a obtine executarea unei prestatii in natura sau de a obtine contravaloarea acesteia. (eng: receivables)
 
 
Credit  
imprumut de fonduri acordat de catre o institutie bancara. Creditele se definesc dupa durata, destinatie, garantiile aduse, moneda etc. Creditul de consum este acordat persoanelor fizice in scopul achizitionarii de bunuri de consum cu plata in rate; Creditul documentar este o tehnica de decontare a unei operatiuni comerciale in derularea careia banca mandatar al debitorului emite un acreditiv in baza documentelor de expeditie a marfurilor; Creditul ipotecar este un imprumut acordat unei persoane pentru achizitionarea unui bun imobiliar (locuinta, teren), acesta constituind totodata garantia creditului; Creditul revolving sau creditul cu reinnoire automata se acorda unui client intr-o suma determinata si este reinnoit pe masura rambursarii. (eng: credit)  
 
 
Credite angajate  
suma totala la un moment dat a creditelor de orice fel inregistrate de o anumita persoana. (eng: amount of credits)
 
 
Creditor chirografar  
creditor care are prioritate in fata altor creditori in situatia lichidarii unei companii. (eng: creditor)
 
 
Cupiura  
unitate monetara inscrisa pe o moneda sau bancnota (eng: denomination)
 
 
Curs  
Curs de schimb = pretul la care o valuta poate fi cumparata cu o alta (eng: exchange rate)
 

 

Datorie  
obligatie contractata fata de un tert, care are drept contrapartida din punctul de vedere al acestuia din urma, o creanta. (eng: debt)
 
 
Datorie neta  
valoarea totala a creditelor, inclusiv dobanzile aferente, din care se scad, dupa caz, urmatoarele: sumele (avansurile) achitate de clienti; garantiile lichide: depozite constituite la banci, scrisori de garantie bancara etc.; alte lichiditati puse la dispozitia creditorului pentru garantarea rambursarii creditului. (eng: net debt)  
 
 
Datorie pe termen lung  
datorie scadenta intr-un an sau mai mult. De asemenea, o obligatiune care ajunge la scadenta in 10 ani sau mai mult. (eng: long-term debt)  
 
 
Datorie pe termen scurt  
datorie care ajunge la scadenta in mai putin de un an. (eng: short-term debt)  
 
 
Dauna  
prejudiciu material ori financiar aparut in urma producerii riscului asigurat. (eng: injury)  
 
 
Dauna/paguba partiala  
avarierea sau furtul unor parti componente ale bunurilor asigurate, astfel incat readucerea in starea dinaintea producerii evenimentului asigurat poate fi facuta prin repararea, reconditionarea, sau inlocuirea unor parti componente. (eng: partial injury)  
 
 
Dauna/paguba totala  
furtul sau avarierea bunurilor asigurate intr-un asemenea grad incat refacerea prin repararea, inlocuirea ori reconditionarea partilor sau pieselor componente nu mai este posibila ori costul acestora ar depasi 85% din suma asigurata. (eng: total injury)  
 
 
Debit  
datorie (eng: debit)
 
 
Debitor  
solicitant credit/ imprumut (eng: debtor)  
 
 
Deficit  
soldul din care reiese o insuficienta a resurselor in raport cu nevoile, in cursul unei perioade date. In cazul schimburilor internationale, deficitul corespunde soldului negativ al balantei comerciale (importuri mai mari decat exporturi) sau al balantei de plati (exporturi de bunuri si incasari din prestari de servicii pentru straini inclusiv turism si servicii bancare mai mici decat importuri si plati pentru prestari de servicii inclusiv de turism si bancare efectuate in strainatate pentru nationali) (eng: deficit)  
 
 
Depreciere  
diminuare de valoare; scadere a puterii de cumparare a monedei unei tari, determinata pe plan intern de inflatie si pe plan extern de deteriorarea termenilor de schimb. (eng: devaluation)
 
 
Descoperire de cont  
facilitate de creditare acordata de catre o banca clientului sau si care consta in posibilitatea retragerii din cont a unei sume mai mari decat cea existenta. (eng: overdraft)
 
 
Despagubire  
suma platita de asigurator, dupa caz, asiguratului sau beneficiarului asigurarii, pentru daunele produse in urma manifestarii riscurilor asigurate. (eng: indemnity)  
 
 
Devalorizare  
diminuare a valorii monedei nationale in raport cu una sau mai multe valute de referinta sau cu pretul aurului. Devalorizarea poate ajuta o tara sa isi diminueze deficitul balantei de plati prin cresterea cererii de export concomitent cu scaderea cererii interne de importuri. (eng: devaluation)
 
 
Dezinflatie  
reducerea inflatiei intr-o economie prin cresterea fiscalitatii, reducerea emisiunii de moneda etc (eng: disinflation)
 
 
Disponibilitati  
totalitatea activelor din bilant de care compania poate sa dispuna imediat sau pe termen scurt, lichiditati sau titluri de creanta care pot fi convertite rapid in lichiditati. (eng: liquidities)  
 
 
Dividend  
parte din profitul unei companii atribuita fiecarui actionar proportional cu numarul de actiuni detinute. (eng: dividends)
 
 
Dobanda  
pretul serviciului facut de creditor debitorului si platit de acesta din urma pentru a dobandi dreptul de a folosi o suma de bani in cursul unei perioade determinate. Dobanda este o cheltuiala pentru banca in cazul depozitelor deschise clientilor si un venit in cazul imprumuturilor acordate. Dobanda simpla este dobanda calculata la suma si neadaugata la aceasta; dobanda compusa comporta aplicarea ratei dobanzii nu numai la suma initiala ci si la suma capitalizata (adaugata la suma initiala) a dobanzilor. (eng: interest)  

Efect de comert  
inscris negociabil care constata o creanta de o anumita valoare, platibila imediat sau in termen scurt: cambia, biletul la ordin, cecul. Instrument financiar de credit negarantat, pe termen scurt, emis de o banca sau de o companie industriala relativ mare. In general, efectele de comert se vand cu discont fata de valoarea nominala, desi unele dintre ele sunt purtatoare de dobanda. Scadentele acestor instrumente financiare variaza de la 30 la 270 de zile. Ele pot fi emise direct sau prin intermediul firmelor de brokeraj care au capacitatea de a distribui cantitatile mari in care aceste instrumente financiare sunt emise de obicei. (eng: combination)  
 
 
Efect de levier
expresie care desemneaza efectul de ameliorare exercitat de nivelul datoriilor asupra rentabilitatii capitalurilor proprii ale companiei. Acest efect se produce numai cand rentabilitatea unei operatiuni este superioara costului capitalurilor de imprumut care finanteaza aceasta operatiune. Se mai numeste efect de parghie. (eng: a lever effect)
 
 
Eligibil  
sunt criterii si conditii ce trebuiesc indeplinite de persoana care solicita un imprumut/ credit. (eng: eligible)  
 
 
Embosare  
inscriptionare in relief a datelor de identificare ale unui card bancar, pentru a facilita citirea manuala sau automata a acestuia. (eng: embossing)
 
 
Excedent  
sold contabil sau diferenta care exprima un surplus al resurselor fata de nevoi. Situatie opusa deficitului sau penuriei. (eng: surplus)
 
 
Exercitiu  
perioada de timp pentru care sunt evidentiate rezultate financiare intr-o companie sau organism public; de regula exercitiul financiar acopera o perioada de 12 luni care in general se suprapune cu anul calendaristic. (eng: financial year)
 
 
Exigibil
parte din pasivul unei companii care reprezinta datoriile (pe teren scurt, mediu si lung), adica sumele a caror rambursare o vor cere creditorii. (eng: liabilities)  
 
 
Extras de cont  
(1) In general: raport in care au fost inregistrate toate tranzactiile precum si efectul lor asupra soldului dintr-un cont intr-o perioada de timp specificata.

(2) In domeniul bancar: raport care prezinta toate platile facute dintr-un cont, depunerile facute in acel cont si soldurile rezultate intr-o anumita perioada de timp. (3) In investitii: raport in care sunt inregistrate toate tranzactiile cu instrumente financiare efectuate intr-un cont la o firma broker/dealer intr-o anumita perioada de timp specificata pe document, precum si soldul contului la sfarsitul acestei perioade. Extrasul de cont cuprinde atat pozitiile long, cat si pozitiile short. (eng: account statement)  

 

 

Factoring  
forma de finantare pe termen scurt obtinuta prin vanzarea creantelor catre un factor. Factoringul este un contract incheiat intre o parte (denumita adherent), furnizoare de marfuri sau prestatoare de servicii si o societate bancara sau o institutie financiara specializata (denumita factor), prin care factorul asigura finantarea, urmarirea creantelor si protectia impotriva riscurilor de neplata, iar aderentul cedeaza factorului, cu titlu de vanzare sau de gaj, creantele nascute din vanzarea de bunuri sau prestarea de servicii pentru terti. (eng: factoring)  
 
 
Faliment  
situatie juridica de incetare de plati a unei companii declarata prin hotarare judecatoreasca. Administrarea companiei dupa declararea falimentului este atribuita unui judecator sindic. (eng: insolvency)  
 
 
FED  
ansamblu de institutii care isi asuma in Statele Unite functiile de banca centrala. (Federal Reserve System)  
 
 
FMI
organizatie internationala specializata cuprinzand majoritatea tarilor membre ale Natiunilor Unite si avand sarcina sa vegheze la buna functionare a sistemului monetar international. (Fondul Monetar International)  
 
 
Franciza  
(1) Intelegere intre o firma si o alta parte (un dealer) prin care firma ofera acestei parti, in anumite conditii, dreptul de a vinde produsele sau serviciile sale intr-o anumita zona, cu sau fara exclusivitate. Aceasta este o metoda de extindere rapida a unei afaceri, folosind un capital minim.

(2) Dreptul legal acordat unei companii sau unei persoane fizice de catre o administratie publica de a indeplini anumite functii economice. De exemplu, o firma poate obtine o astfel de franciza pentru a presta anumite servicii publice intr-o zona delimitata geografic (eng: franchise)  
 
 
Futures  
operatiune comerciala cu valori mobiliare, valuta sau marfuri cu livrare/ executare la un termen viitor. (eng: futures)
 

Gaj  
obiect mobiliar care apartine unui debitor si care este depus de acesta in mainile creditorului sau pentru a garanta plata datoriei. (eng: pledge)
 
 
Garantie  
bun imobiliar sau mobiliar care este ipotecat sau gajat in favoarea unui creditor ca asigurare a indeplinirii obligatiilor de plata de catre debitor. Serveste drept asigurare ca o obligatie luata va fi tinuta, astfel incat sa trezeasca increderea, sa ofere siguranta. Poate fi si un angajament de plata al unei persoane ca va plati datoriile unei alteia incapabile sa le onoreze. (eng: guaranty)  
 
 
Girant  
persoana care se angajeaza sa plateasca datoriile scadente ale unui tert, in cazul in care acesta din urma este incapabil sa le achite. (eng: endorser)
 
 
Goodwill
buna reputatie a unei companii, care poate fi calculata ca parte a activului unei companii, in mod separat de valoarea activelor tangibile, si integrata in valoarea de piata a acelei companii. (eng: goodwill)
 
 
Gradul de indatorare  
raportul intre imprumuturile pe termen lung si fondurile furnizate de catre actionari. Acesta este o masura a levierului financiar: utilizarea banilor imprumutati pentru a mari rentabilitatea generata de catre capitalul actionarilor. O valoare mare a acestui raport indica o politica de finantare foarte agresiva, ceea ce inseamna castiguri foarte volatile. O valoare mica a acestui raport indica o politica de finantare conservatoare si un risc scazut, existand posibilitati reduse de a se obtine pierderi mari sau castiguri mari. (eng: debt-to-equity ratio)  
 

Hartie de valoare  
orice titlu constituind suportul unei creante sau al unui drept de proprietate care poate fi negociat pe piata. (eng: bonds)
 
 
Holograma  
simbol/ desen tridimensional, utilizat ca element de securitate pe cartile de plata, pentru a preveni falsificarea acestora. (eng: hologram)
 
 
Home-banking  
sistem de derulare a operatiunilor bancare care se bazeaza pe conexiunea intre computerul aflat la domiciliul sau sediul clientului si computerul bancii. (eng: home banking)

 

 

IAS  
Standardele Internationale de Contabilitate (International Accounting Statements)
 
 
IFC  
companie subsidiara a Bancii Mondiale care acorda imprumuturi companiilor private. (International Finance Corporation)  
 
 
Imprinter  
cititor manual de card; echipament pus la dispozitia comerciantilor de bancile emitente de carduri, cu ajutorul caruia se imprima imaginea caracterelor embosate ale unui card bancar pe toate exemplarele facturilor sau chitantelor emise pe numele titularului respectiv de card. (eng: imprinter)
 
 
Incetare de plati  
situatia unei persoane sau a unei companii care din cauza lipsei ijloacelor de plata nu poate face fata datoriilor. (eng: ceasment of paiments)
 
 
Investitie  
plasament de bani in valori mobiliare aducator de venit sub forma de dobanda, dividende sau castiguri de capital; achizitionare de mijloace de productie. (eng: investment)
 
 
Ipoteca  
cedare a dreptului de proprietate asupra unui bun imobil; garantie in contractele de credit. Drept real pe baza caruia creditorul poate vinde bunul imobil primit in garantie de la debitor, in cazul cand acesta nu isi plateste in termen datoria (eng: mortgage)  
 

Leasing  
tehnica de credit profesional care presupune incheierea unui contract de inchiriere a unei proprietati imobiliare, a unui echipament sau a altor active fixe, pe o perioada de timp determinata, contra unei taxe fixate de regula sub forma de chirie si este insotit de o promisiune de vanzare din partea locatorului in favoarea locatarului. In cazul leasingului financiar locatorul se limiteaza doar la finantarea locatarului in vederea achizitionarii echipamentului. In cazul leasingului operational locatorul se ocupa si de intretinere si service si de plata asigurarii si a impozitelor. (eng: leasing)
 
 
LIBOR  
rata a dobanzii practicata pe piata londoneza de catre bancile de prim rang pentru remunerarea depozitelor lor reciproce. (London Interbank Offered Rate)  
 
 
Lichiditate
capacitatea de a onora rapid angajamentele financiare. Este exprimata prin indicatorul de lichiditate, calculat ca raport intre activele lichide si pasive. (eng: liquidity)
 
 
Linie de credit  
angajament moral al unei banci, spre deosebire de un angajament contractual, de a acorda unui anumit client un imprumut (pana la o limita specificata) pentru o perioada de timp, de obicei un an. (eng: line of credit)  
 

Marja
diferenta intre pretul de vanzare al unui produs/ serviciu si costul acestuia; diferenta intre dobanda platita la depozite si dobanda perceputa la creditele acordate de catre o banca. (eng: margin)
 
 
Marja bruta de autofinantare  
cash-flow; marja bruta de autofinantare actualizata sau venitul net actualizat reprezinta diferenta intre suma incasarilor actualizate si platile actualizate aferente realizarii unei eventuale investitii. (eng: gross self-financing margin)
 
 
Marja neta de autofinantare  
cash-flow net sau profitul net (dupa scaderea impozitelor) la care se adauga provizioanele neexigibile. (eng: net self-financing margin)
 
 
Marja profitului brut  
este raportul dintre profitul brut si vanzarile nete. Marja profitului brut este un indicator al capacitatii unei companii de a transforma in profit un dolar obtinut din vanzari, dupa ce costul bunurilor vandute a fost acoperit. (eng: gross profit margin)  
 
 
Maturitate  
data la care este platibil (incasat, rascumparat, rambursat) un instrument financiar (depozit, certificat de depozit, obligatiune, bon de trezorerie, credit etc.) (eng: maturity)
 

Numerar  
mijloace de plata formate din monede si bancnote. (eng: cash-in-hand)

Obligatiune  
titlu care reprezinta un imprumut contractat de o persoana juridica (stat, autoritate locala, companie), pentru o suma si o durata determinate, cu persoana care l-a subscris si care ii asigura acesteia din urma o dobanda fixa platibila la intervale regulate pe perioada imprumutului. (eng: bond)
 
 
Option
dreptul de a cumpara sau vinde marfuri, valori mobiliare, valute, la un pret fix, in decursul unei anumite perioade. (eng: option)
 
 
Overdraft  
descoperire de cont; facilitate acordata de banca clientilor sai persoane fizice sau juridice, in baza careia acestia pot primi permisiunea din partea bancii de a utiliza sume de bani intr-o anumita limita peste soldul existent in cont. (eng: overdraft)
 

Paritate  
curs de schimb. (eng: par of exchange)
 
 
Pasiv  
totalitatea obligatiilor ce ii revin unui subiect economic; contrapartida activului in cadrul bilantului. (eng: passive)
 
 
PIN  
numar de identificare personal; este un numar unic alocat de catre emitent titularului de card si care care ii confera acestuia din urma siguranta in accesarea terminalului bancar si care previne utilizarea cardului de catre persoane neautorizate. (eng: personal identification number)
 
 
Plasament  
investitie baneasca in active, actiuni, obligatiuni, bonuri, depozite etc., in vederea obtinerii de venit. (eng: investment)
 
 
POS  
terminal bancar amplasat la comercianti conectat la sistemul bancii printr-o linie telefonica care permite efectuarea in timp real a autorizarii, inregistrarii si transferului de bani direct din contul cumparatorului in cel al vanzatorului cand plata este efecuata cu ajutorul unui card bancar. (eng: point of sale)
 
 
Prefinantare  
alocare de resurse, cu titlu provizoriu, pentru finantarea unei operatiuni economice, in asteptarea mijloacelor de finantare permanente. (eng: pre-financing)
 
 
Provizion  
suma afectata de o companie pentru acoperirea unei obligatii sau a unei pierderi virtuale, viitoare sau eventuale. (eng: provision)  
 
 
Punct mort  
pragul de activitate al unei companii de la care aceasta incepe sa produca profit. (eng: break-even point)
 

Randament  
raportul dintre venitul anual pe care il aduce un plasament si valoarea imediata a acestui plasament; dintre efortul depus si efectul obtinut intr-o activitate. (eng: efficiency)  
 
 
Rata de baza a dobanzii  
rata dobanzii anuale fixata de o banca, ce serveste ca termen de referinta la calculul dobanzilor practicate de banca in relatiile cu clientii sai. (eng: basic rate of interest)
 
 
Reescont  
operatiune efectuata de o banca centrala in vederea aprovizionarii cu mijloace banesti lichide a bancilor comerciale; pe baza vanzarii la banca centrala a unui portofoliu de efecte de comert scontate de ele, bancile comerciale obtin in schimb mijloace banesti inainte de scadentele efectelor respective, asigurandu-si in acest fel refinantarea. (eng: rediscount)  
 
 
Rentabilitate  
capacitate a unui capital plasat sau investit de a produce un venit, exprimat in termeni financiari. Indice al eficientei economice a unei intreprinderi, posibilitate de castig, de profit, de venit net. (eng: rentability)
 
 
Revolving
credit cu reinnoire automata (eng: revolving)

 

 

Scont  
operatiune bancara care consta in cumpararea de catre o banca comerciala a unui efect de comert de la beneficiarul acestuia inainte de ajungerea la scadenta; banca plateste vanzatorului suma inscrisa pe efectul de comert, mai putin dobanda (taxa scontului), socotita din momentul scontarii pana la scadenta. Vanzatorul efectului este de acord sa plateasca aceasta dobanda pentru faptul ca poate intra in posesia sumelor care i se cuvin in urma unor operatiuni comerciale, mai rapid decat daca ar astepta pana la scadenta efectului comercial; operatiunea se lichideaza la scadenta efectului de comert, cand banca incaseaza de la debitor suma inscrisa pe efectul de comert. (eng: discounting)  
 
 
Sindic  
persoana desemnata de catre tribunal pentru a reprezenta masa creditorilor unei companii aflata in procedura de lichidare; se mai numeste judecator sindic. (eng: syndic)
 
 
Sold  
diferenta intre totalul sumelor inscrise in debitul unui cont si totalul sumelor inscrise in creditul aceluiasi cont. Soldul creditor arata ca in cont s-au primit mai multi bani decat sunt datorati. Soldul debitor arata ca sunt datorati mai multi bani decat au fost primiti. Soldul initial si soldul final reprezinta soldul existent in cont la inceputul, respectiv la sfarsitul perioadei. (eng: balance on current account)
 
 
Solvabilitate  
capacitatea unei persoane sau companii de a-si plati datoriile la scadenta acestora. (eng: solvency)
 

Trata  
cambie (eng: draft)
 
 
Trend
tendinta fundamentala; evolutia de lunga durata a unui fenomen economic, independent de fluctuatiile ocazionale care il influenteaza pe o perioada scurta de timp. (eng: trend)
 
 
Trezorerie  
departament financiar al unei companii care se ocupa cu primirea, administrarea si plasamentul fondurilor. (eng: treasury)
 

Virament  
mijloc de plata; operatiune bancara care consta in transferul unei sume dintr-un cont in altul. La ordinul clientului bancherul debiteaza contul acestuia pentru a credita un alt cont. (eng: transfer)
 
 
Volatilitate  
variatie/ fluctuatie a pretului unui instrument financiar (eng: volatility)