Loading ...La 4 zile dupa izbucnirea afacerii Madoff, marile nume ale finantelor isi dezvaluie unul dupa altul expunerea la produsele societatii de investitii a lui Bernard Madoff. În vârsta de 70 de ani, acest finantist “onorabil” de pe Wall Street a recunoscut, la 11 decembrie, o frauda “piramidala” – cu alte cuvinte ca si-a remunerat fostii clienti datorita fondurilor aduse de clienti noi – care ar putea depasi, potrivit propriilor marturisiri, suma de 50 de miliarde de dolari.
Gigantul britanic HSBC a confirmat o expunere “in jur” de 1 miliard de dolari, precizând ca este vorba numai de imprumuturi acordate “unui numar limitat de clienti institutionali” care au investit in fondurile Madoff. Royal Bank of Scotland a recunoscut o pierdere potentiala care atinge echivalentul a 710 milioane de franci elvetieni. Gigantul gestiunii MAN Group a anuntat ca are aproximativ 360 milioane de dolari in doua fonduri Madoff.
O mare banca spaniola, BBVA, ar putea pierde pâna la 710 milioane de franci, BNP Paribas anuntând pierderi potentiale care ating echivalentul a 550 milioane de franci. Banca franco-belgiana Dexia ar putea pierde 85 de milioane, in timp ce clientii sai mai norocosi vor lasa 78 milioane de euro.
În Italia, UniCredit este expusa sumei de 120 milioane de franci, in timp ce in Japonia, Nomura ar putea suferi o pierdere de 300 milioane de dolari, iar in Coreea de Sud pagubele ar putea atinge 95 de milioane. Factura totala pentru Geneva: intre 5,4 miliarde si 10,8 miliarde de franci elvetieni, potrivit unui responsabil al asociatiei Geneve Place Financiere.
În SUA, victimele escrocheriei sunt pentru moment mai ales asociatii de caritate dar si mari averi. În total, agentia Bloomberg mentiona cifra de 24 de miliarde incredintate de investitori – americani sau internationali – fraudatorului new-yorkez si aceasta cifra continua sa creasca. Atunci când iti duci masina la garaj pentru a ti se face revizia frânelor, pleci de la principiul ca munca va fi bine facuta. Daca nu se intâmpla asa, atunci mecanicul risca mult.
Daca clientul ar urma sa verifice operatiunea, costul acesteia din urma ar exploda din cauza timpului pierdut. Încrederea este unul dintre pilonii bunastarii economice, este de parere ziarul elvetian Le Temps. În limbaj financiar, s-ar spune ca mecanicul isi valideaza munca iar automobilistul nu are nevoie sa faca un examen aprofundat. Nici vorba de asa ceva in anumite banci. Cele care au vândut produse ale lui Bernard Madoff nu sunt raspunzatoare de pierderile clientilor lor: ele i-au informat despre riscurile la care se expun.
Acest caz seamana, pastrând proportiile, cu pierderile ocazionate de produsele Lehman Brothers. Vor exista probabil actiuni in justitie, dar nu se poate prevedea rezultatul. Dimpotriva, este sigur ca industria financiara va trebui sa se deschida pentru a restabili increderea. Prin proportiile ei, afacerea Madoff distruge si mai mult un capital deja compromis de unele miliarde pierdute in ipoteci americane si planurile de salvare din mai multe tari. O strângere a surubului de reglementare se impune.
Prea multi oameni au putut face tot ce au vrut. “Hedge funds” vor scapa cu atât mai putin de acest lucru cu cât le-ar placea sa gestioneze o parte a capitalului de pensii. Este tot atât de logic sa speri ca o banca ce vinde un produs sa isi valideze conceptia si sa fie intr-un fel raspunzatoare de calitatea acestuia din urma. Protectia clientilor este unul din scopurile Directivei europene privind Pietele de Instrumente Financiare (MiFID).
A dori sa pui un jandarm in spatele fiecarui bancher este insa o iluzie. Gestiunea averii elvetiana trebuie disciplinata si trebuie sa se faca tot posibilul pentru a se garanta seriozitatea pe care o revendica. Nu isi poate oferi luxul de a gazdui “oi negre”. Economistul George Akerlof a obtinut Premiul Nobel pentru economie in 2001 aratând ca prezenta intr-un parc a unor masini de ocazie cronic defectuoase apasa asupra valorii vehiculelor sanatoase. Sanctiunea reala vine din partea clientului, conchide Le Temps.
Loading ...
sâmbătă, 17 ianuarie 2009 la 9:23 am
Madoff? Senzational. Cine nu se informeaza si nu studiaza piata indeajuns, o pateste. 50 de miliarde de dolari nu este o suma foarte mare pentru investitorii straini, dar destul de mare pentru oamenii de afaceri care m-ai au de invatat, de studiat piata. Expunerea la risc este un fapt care iti da palpitatii, dar aceste palpitatii trebuie sa aiba un rezultat favorabil, daca esti suficient de transant in afacerile pe care le administrezi. Cititi Donald Trump, Robert Kiyosaki, Zig Zigler, Napoleon Hill si altii. Va garantez ca veti avea o alta perspectiva asupra lumii, asupra afacerilor, una mai buna si una in care veti investi mai mult suflet pentru a reusi.